¿Invertir sin riesgo?

Publicado en 'Economía y Finanzas' por HiTMaN15, 16 Nov 2010.





  1. HiTMaN15

    HiTMaN15 Miembro de bronce

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    Interesante artículo tomado de la web del diario económico Gestion



    Buscando la inversión sin riesgo

    Alex es un joven arquitecto que acostumbra a ahorrar cada mes. Siendo financieramente conservador pidió consejo a un banco respecto a las inversiones sin riesgo. Por ello, a inicios del presente año le recomendaron los fondos mutuos de corto plazo. Alex siguió el consejo, pero en la duda adquirió tanto cuotas de fondos en soles como en dólares.

    Luego de algunos meses transcurridos Alex ha revisado sus resultados y se encuentra que sus fondos de corto plazo en soles han ganado 0.5 %; y los de dólares incrementaron en 0.07%. Alex sabe que la crisis actual ha hecho perder dinero a muchos, y al menos se sintió aliviado porque "se mantenía en su plata". ¿Habrá descubierto Alex el secreto de las inversiones sin riesgo?

    Lamentablemente no. En principio porque el dólar ha perdido valor frente al sol en no menos del 2 %, por lo que su supuesta ganancia de sus fondos en dólares es en realidad un saldo negativo (convirtiendo los dólares a soles.). En cuanto a los soles, se debe tener en cuenta que la inflación en la primera mitad del año ha superado el 1.5 %; lo que significa que los fondos de Alex han perdido poder adquisitivo; es decir que hoy compra menos con la plata invertida que lo que compraba a inicios del año.

    A Alex se le debió informar que no existe inversión sin riesgo. El riesgo es ante todo la posibilidad de perder dinero al invertir. Como concluimos de nuestra historia incluso la apreciación del sol (caída del dólar) o la propia inflación nos pueden generar pérdidas.

    El problema es que el riesgo tiene múltiples orígenes y no se pueden controlar todos. Por ejemplo existe el riesgo de mercado que se verifica con la fluctuación de precios de las inversiones que realizamos (como pasa todos los días con las acciones y con los bonos también). Igualmente existe el riesgo crediticio, que se relaciona a la posibilidad que alguna empresa incumpla sus obligaciones de pago en los instrumentos que emite (las calificadoras de riesgo opinan sobre ello). Otro riesgo importante es el de liquidez, que se asocia a la posibilidad de poder transformar nuestras inversiones en dinero de forma rápida sin sacrificar valor (por ejemplo hay depósitos a plazo que permiten retirar antes del vencimiento pero con castigo; lo que significaría que no son líquidos).

    Alex (como muchos otros) no desea convertirse en experto inversionista y no le atrae mucho la idea de tener que procurar tanta información sobre los distintos riesgos. No es necesario que lo sea; pero lo mínimo que debe reclamar es buena información. No basta que nos hablen de los posibles rendimientos, también deben ilustrarnos sobre los riesgos. Por ejemplo, sus inversiones enfrentarán principalmente los siguientes riesgos:

    - acciones o bonos: riesgo de mercado y riesgo de liquidez
    - en fondos mutuos que invierten en acciones o bonos: riesgo de mercado y riesgo crediticio
    - en fondos mutuos de corto plazo o en depósitos a plazo: riesgo cambiario o riesgo de inflación

    Por ello, la próxima vez que vaya invertir su dinero, pregunte ¿Qué riesgos enfrentará mi inversión?
     


  2. shalmar

    shalmar Miembro maestro

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    Inversion sin riesgo no existe, aunque el riesgo si se puede minimizar, teniendo los conocimientos adecuados en los que se va a invertir.

    Como menciona el articulo hay que tener en cuenta tambien a la inflacion, ya que a veces podemos contratar un fondo mutuo "muy seguro" que nos prometa un rendimento anual de 3% y que se de el caso de que la inflacion ese año ha sido del 4%; en realidad estaremos en negativo con un -1% en contra nuestra. Asi que no se conformen con inversiones de poco rendimiento si realmente quieren que su dinero crezca. Saludos.
     
    A aruel100 le gustó este mensaje.
  3. gatocorrupto

    gatocorrupto Miembro diamante

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    Personalmente creo que un fondo mutuo de corto plazo no tienen sentido, yo preferiría combinar depósitos a plazo con acciones de la bolsa o con un fondo mutuo de renta variable

    es cuestión de preferencias, pero sin riesgos no ganas, pero como bien dicen, tenemos que estar muy bien informados de los distintos riesgos
     
  4. aruel100

    aruel100 Suspendido

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    los depositos a plazos no pagan nada. donde yo vivo en estados unidos creo que pagan 0.6%
    claro que lo bueno es que la inflacion esta en ZERO asi que no es que mi dinera se este devaluando
     
  5. neohunter

    neohunter Miembro de bronce

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    Aprendan a enfrentar riesgos, es la clave del exito. Y aprendan a aprender de los fracasos. Son necesarios para triunfar.
     
  6. gatocorrupto

    gatocorrupto Miembro diamante

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    en USA, pero aqui en el Perú dependiendo del monto puedes conseguir buenas tasas, por ejemplo abrí uno en la caja Prymera al 10% a dos años
     
  7. aruel100

    aruel100 Suspendido

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    DONDE?!?!??!!
    dime que banco paga 10% xfa! (tengo 2 ahorita, a una le falta como 3 aNos y gano 3.x% pero la otra que abri hace como 6 meses (era de 12 meses) no gana ni 1.3%
     
  8. JayCee

    JayCee Miembro frecuente

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    jajaja! la inflacion es zero... si que los tienen bien engañados la reserva federal. La inflacion es el incremento de la masa monetaria y de credito. Los USA ya van imprimiendo 3 trillones de dolares... la inflacion es zero pfff.
     
  9. Hargames

    Hargames Miembro de oro

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    Si existiera una inversion que sea segura, ya todos seriamos millonarios no creen?
     
  10. aruel100

    aruel100 Suspendido

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    mas hay que preocuparse por la deflacion que inflacion.
    jaja ojala fuera asi con el ejercicio y mas facil fuera perder que aumentar peso^_^
     
  11. JayCee

    JayCee Miembro frecuente

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    Deflacion es lo que los US necesitan pero la reserva federal nunca lo permitira y seguira imprimiendo y devaluando al dolar. Estan prolongando la enfermedad porque se niegan a tomar la medicina (deflacion) y mas temprano que tarde estaran con un problema de deuda soberana que hará a grecia y a todos los pigs verse como niños de pecho... yo que tu vendo todos tus dolares, compro oro y me mudo a kansas donde regalan tierra y comienzo a sembrar vegetales porque el americano promedio no tendra ni donde caerse muerto.
     
  12. Reloj

    Reloj Miembro de plata

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    Pues claro, no existe inversión sin riesgo. Personalmente creo que es mejor gastar, digamos S/, xxxxx soles, en una buena investigación de mercado que muestre que tan rentable es X nicho y si es que es rentable otros S/. xxxxx en un buen plan de trabajo, a invertir ciegamente o con poca información los S/. Xx xxx xxx, que simbolizan los ahorros de toda una vida de una persona, sin conocer el mercado meta.
     
  13. J Ricardo

    J Ricardo Miembro frecuente

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    :hi:Hola, el riesgo es inherente a cualquier operación financiera, sin se desea riesgo 0% cero con un 99.99% de seguridad se tendria que análizar en depositar en una cuenta de ahorros, claro que la tasa es baja pero es lo más seguro, ahora otros tienen mayor riesgo pero son mayores los beneficios.
    :yeah: Gracias y visitenos en nuestro link http://boletinvirtualjrhome.blogspot.com/
     
  14. gatocorrupto

    gatocorrupto Miembro diamante

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    Veo que estás en USA, pero en el Perú hay varias cajas en las que puedes poner depósitos en soles a buenas tasas, aunque estas vienen bajando

    saludos
     
  15. HiTMaN15

    HiTMaN15 Miembro de bronce

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    Si lees el articulo inicial te daras cuenta que las inversiones en ahorros tradicionales no son "riesgo 0%" conllevan un riesgo inflacionario o lo que equivale a decir que al retirar tu dinero en 1 año puede tener menos poder adquisitivo. Este articulo lo colgué ya que nos expone de una manera clara que los depositos a los cuales muchos estamos acostumbrados en busca de alternativas "seguras" pueden no llegar a serlo como tal.
     
  16. conocerciencia

    conocerciencia Miembro maestro

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    Y otras cajas municipales, como Sr. de Luren o la Caja Ica, te dan hasta 12% anual de intereses (por depósitos a plazo fijo de dos años). O sea depositas unos 70 000 soles y la cabo de dos años tienes 85 000 8unos 15 000 soles más). la caja Ica, inclusive, tiene un plan para retirar los interéses por adelantado ¡al momento mismo de hacer el depósito! y encima no hace falta que retires tu dinero antes del plazo establecido, ya que la caja Ica te presta hasta el 90% de esos 70 000 soles a una tasa bajísima.

    Sin duda, el futuro de las microfinanzas estará en manos de las cajas. En provincias ya es así. ¡Ojo, señores de los bancos: pongánse las pilas!

    ¿Fondos Mutuos? Nada que ver, recuerden que estamos hablando de inversiones SEGURAS. Los fondos mutuos apuestan mucho por la Bolsa, y la bolsa en el Perú depende mucho del precio de los metales; eso significa que si cae el precio internacional de los metales a Bolsa se hundirá, y el dinero de sus Fondos Mutuos se esfumará.

    Si cuentan con un excedente de dinero y son "conservadores" abran una cuenta a plazo fijo en una Caja Municipal (que son supervisdas por la SBS).

    :)
     
  17. JayCee

    JayCee Miembro frecuente

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    Las tasas activas de las cajas son astronomicas entre 30 a 300%. Fuera de eso tienen una liberalidad sorprendente al dar creditos porque existe una fuerte competencia entre ellas lo cual esta aumentando sus carteras pesadas. Si existiera un colapso economico mundial, chau cajas... Las cajas no estan libres de riesgo.
    Lo que necesita el pais es que entren mas bancos fuertes como los brasileros y que se rompa la hegemonia del BCP que tienen comprados a todos los politicos y por eso no los pueden tocar. Es una verguenza que tengamos una concentracion bancaria tan alta en el pais... pero que puedes esperar si romero es dueño de medio peru sino que hacia en la salita del SIN con el doc? ...
     
  18. ElYepez

    ElYepez Miembro maestro

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    Hola amigos,

    Conocercienca, no es totalmente cierto lo que dices; te lo explicaré con un ejemplo: si el 2 de enero de este año (2010) tu ingresabas a un fondo mutuo tipo equilibrado (max 50% bolsa) tu rentabilidad promedio a ayer 22 de Noviembre hubiese sido de: 22.47%

    Si tu ingresabas a un fondo mutuo tipo agresivo (max 100% bolsa) tu rentabilidad promedio a ayer 22 de Noviembre hubiese sido de: 53.42%

    Sip, claro, donde si tiene razón es que si los precio de los metales bajan todo desaparece, pero todo es t-o-d-o y te aseguro que tu rentabilidad no sería un problema en ese momento sino el caos literalmente mundial que surgiría después de esa supuesta "bajada". Al menos los que invirtieron en Enero de este año no sufrieron bajada de precio de metales, ni mucho menos de bolsa que tiene un crecimiento en lo que va del año del 44.12% :w0w:.

    En corto: mañana 24 de noviembre puede ser el fin del mundo, también podemos morirnos; pero no podemos vivir pensando lo peor que puede pasar... "mañana".



    El Yépez


    Datos de rentabilidad obtenidos del suplemento Economía & Necogios - EL COMERCIO de ayer lunes-22. No trabajo en ninguna entidad financiera, sólo quiero rentabilizar mi poquito dinero pa´poder jubilarme antes de los 50 :-/
     
  19. Negocio_redondo

    Negocio_redondo Miembro diamante

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    y si ingreso al fondo mutuo ahora???

    digamos q meto unos ... 10 mil dólares??
     
  20. conocerciencia

    conocerciencia Miembro maestro

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    A ver, a ver... el título del post es invetir sin riesgos. La bolsa y los fondos mutuos siempre serán un riesgo o una ruleta, la bolsa tiene un comportamiento errático. El dinero en la cajas está supervisado y garantizado por la SBS (hasta un monto de unos 84 000 soles), no inviertan entonces más de 60 o 70 mil soles en una caja; estudien el mercado además, no es cuesti{on de dejar la plata e irse a dormir, ante posibles turbulencias retirar el dinero.

    La bolsa y los fondos no te dan un interes de antemano, las cajas y bancos sí. Pero los intereses que pagan los bancos por tu dinero son infimos y ridículos.